انخفضت الأوقاف الجامعية في العام المالي 2022

أدى ارتفاع التضخم إلى ضغط على المنح الجامعية في السنة المالية 2021-22 ، مما أدى إلى انخفاض العوائد ، وفقًا للتقرير السنوي الصادر عن الرابطة الوطنية لمسؤولي الأعمال في الكليات والجامعات

التقرير ، الذي صدر اليوم ، هو تغيير ملحوظ عن العوائد المزدهرة للسنة المالية 2021 ، عندما ارتفعت الأوقاف. كان متوسط ​​العائد لجميع المنح الجامعية في السنة المالية 2022 سالب 8 في المائة ، وهو أقل بكثير من متوسط ​​العائد الإجمالي البالغ 30.6 في المائة في عام 2021. ووجدت ناكوبو أيضًا أن الكليات زادت إنفاقها على الهبات ، مع تدفق الدولارات بشكل متزايد نحو ميزانيات التشغيل المؤسسي ، والتي تركز بشكل كبير على مساعدة مالية للطلاب.

الاستطلاع ، الذي أجرته NACUBO وشركة الخدمات المالية TIAA ، أحصى 678 كلية وجامعة مشاركة بإجمالي أصول 807 مليار دولار.

يشير بيان صحفي صادر عن NACUBO إلى أن الانعكاس الدراماتيكي يعكس حقيقة أن النصف الثاني من السنة المالية 2022 “تضمن جهودًا مشددة قوية من قبل البنوك المركزية لمكافحة ارتفاع التضخم ، إلى جانب الاضطرابات الجيوسياسية الكبيرة” التي دفعت الأسواق المالية للانخفاض. ويضيف البيان الإخباري أن “جميع مجموعات حجم الهبات سجلت عوائد سلبية” ، على الرغم من أن أكبر الأوقاف – تلك التي تزيد أصولها عن مليار دولار – بلغ متوسط ​​عوائدها سالب 4.5 في المائة. على النقيض من ذلك ، شهد أفراد المجموعة الأصغر ، الذين لديهم أصول أقل من 25 مليون دولار ، متوسط ​​عوائد سالب 11.5 في المائة.

“كانت السنة المالية 2022 حقًا حكاية سوقين ، حيث دفعت الرياح الخلفية الاقتصادية الإيجابية الأسهم إلى الأعلى حتى ديسمبر 2021 ، تليها مجموعة ساحقة من الضغوط التضخمية وعوامل أخرى دفعت معظم مؤشرات الاستثمار الرئيسية للانخفاض بحدة بحلول نهاية العام ،” جيل قال بوبوفيتش ، مسؤول TIAA ، في بيان صحفي مصاحب للدراسة.

على الرغم من العوائد الصعبة ، وجدت NACUBO أن التبرعات للأوقاف زادت بمعدل 22 في المائة في عام 2022 ، للمؤسسات ذات الأوقاف الكبيرة والصغيرة. وأشار المسؤولون إلى أن الإهداء القوي ساعد في تعويض خسائر الأوقاف المدفوعة بتراجع السوق.

أداء الوقف

بقيت المؤسسات الخمس الأكبر من حيث الهبات دون تغيير عن السنة المالية 2021. ومرة ​​أخرى ، فإن أكبر الأوقاف تنتمي إلى جامعة هارفارد (49.4 مليار دولار) ، ونظام جامعة تكساس (42.6 مليار دولار) ، وجامعة ييل (41.3 مليار دولار) ، وستانفورد. الجامعة (36.3 مليار دولار) وجامعة برينستون (35.8 مليار دولار) ، وفقًا لأرقام NACUBO. انخفضت الأوقاف الخمسة جميعها بشكل طفيف مقارنة بالسنة المالية 2021.

الكليات التي تظهر في أسفل قائمة الهبات الكاملة هي كلية مجتمع أوكتون (6.2 مليون دولار) ، وكلية المجتمع ليكلاند (5.7 مليون دولار) وجامعة ويسترن جوفيرنرز (مليون دولار).

من بين 678 مؤسسة شاركت في الاستطلاع ، أفادت 132 مؤسسة عن أصول تزيد عن 1 مليار دولار. ومع ذلك ، فإن أكثر من نصف المشاركين في الاستطلاع لديهم أوقاف تقل عن 250 مليون دولار.

على الرغم من انخفاض عائدات عام واحد بمتوسط ​​8٪ ، تظهر بيانات NACUBO متوسطات عوائد إجمالية قدرها 7.5٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية ، و 7.3٪ لعوائد خمس سنوات ، و 7.8٪ لعوائد 10 سنوات.

حتى مع انخفاض عائدات الهبات ، استغلت الكليات تلك الأصول لتمويل احتياجاتها. أفاد المشاركون في الدراسة بإنفاق 25.8 مليار دولار من أوقافهم في السنة المالية 2022 ، أي ما يقرب من 2 مليار دولار أكثر من 23.9 مليار دولار من المؤسسات التي أنفقت في السنة المالية 2021. استفادت الكليات من أوقافها لأسباب متنوعة ، ولكن في المقام الأول للمساعدة المالية للطلاب.

أفادت NACUBO أن المجالات الرئيسية الأخرى التي تم تمويلها من خلال الهبات في السنة المالية 2022 كانت البرامج الأكاديمية والبحثية ، ومناصب أعضاء هيئة التدريس الموهوبة ، وعمليات الحرم الجامعي وصيانته ، مشيرة إلى أن 75 بالمائة من المشاركين استخدموا أموال الوقف لميزانيتهم ​​التشغيلية. وبلغ متوسط ​​النسبة المئوية للميزانيات الممولة من الأوقاف 5.3 في المائة.

قضايا DEI و ESG والتوظيف

كان أحد الجوانب الفضية للكليات التي شهدت عوائد سلبية هو زيادة التبرعات ، والتي وجد الاستطلاع أنها ارتفعت بمعدل 22 في المائة عبر كل من الهبات الصغيرة والكبيرة.

قال بوبوفيتش في مكالمة صحفية يوم الخميس استضافتها NACUBO: “انخفضت قيم الهبات الإجمالية بنسبة 4 في المائة ، وحققت الأوقاف متوسط ​​عائد سالب 8 بالمائة بشكل عام ، ولكن من المشجع أن هذه العوائد السلبية تم تعويضها بزيادة في مستويات الإهداء”.

من بين 678 مشاركًا ، أفاد ثلثا المشاركين تقريبًا أن بعض التبرعات تم تصنيفها على وجه التحديد لمبادرات التنوع والإنصاف والشمول. في حين أن مثل هذه المبادرات ، التي يشار إليها عادةً باسم DEI ، قد تم إدانتها من قبل المشرعين المحافظين ، فإن العديد من المانحين يوجهون الدولارات نحو دعم جهود DEI من خلال المنح الدراسية والبحث والتمويل لأعضاء هيئة التدريس.

هذه هي السنة الثانية التي يسأل فيها مسح NACUBO عن التبرعات لجهود DEI.

“يسعدنا أن نرى المانحين يدعمون الأولويات في المجالات الحاسمة لمهمة ومستقبل التعليم العالي. بالنسبة إلى NACUBO ، فإن التركيز المتزايد على مبادرات DEI هو أولوية تنظيمية وقطاعية. وقالت لين شيفر ، الرئيس المؤقت والمدير التنفيذي لـ NACUBO ، في المكالمة الصحفية ، إننا نشجع أعضائنا على إيجاد طرق مؤثرة لتخصيص هذه الهدايا الآن وعلى المدى الطويل ، مضيفة أن الكليات ركزت أيضًا بشكل أكبر على DEI في اختيار مديري الاستثمار.

وأضافت أن الكليات ذات الأوقاف الكبيرة شهدت هدايا في هذا المجال أكثر من غيرها.

بالإضافة إلى DEI ، وجد التقرير أن المزيد من الكليات تركز بشكل متزايد على اختصار آخر مكون من ثلاثة أحرف: ESG ، والتي تعني “البيئية والاجتماعية والحوكمة” وتشير إلى المعايير التي يستخدمها المستثمرون لتقييم التأثير المحتمل للاستثمارات. يؤكد الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، بشكل عام ، على الاستدامة البيئية ومسؤولية الشركات. ومثل DEI ، فإن التركيز على ESG يتعرض أيضًا لانتقادات من بعض المشرعين المحافظين ، وإن كان بدرجة أقل.

ووجد الاستطلاع أن “أكثر من 86 بالمائة من الأوقاف التي ردت على سؤال هذا العام حول سياسات الاستثمار تتضمن التزامًا بالمبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في سياساتها” ، ارتفاعًا من حوالي 80 بالمائة كما ورد في دراسة العام الماضي. يأتي التركيز المتزايد على ESG مع قيام مجموعات الطلاب وغيرهم من مكونات الحرم الجامعي بالضغط على الكليات للتخلي عن الوقود الأحفوري ، حتى مع ازدهار قطاع الطاقة وتوفير عوائد كبيرة للمستثمرين.

انخفض عدد المشاركين البالغ عددهم 678 في استطلاع عام 2022 عن 720 مشاركًا في تقرير العام الماضي. وأوضح كين ريد ، كبير مديري البحوث وتحليل السياسات في NACUBO ، أن سبب هذا التخفيض يرجع إلى حد كبير إلى تحديات التوظيف في الكليات.

قال ريد في المكالمة الصحفية: “العديد من المدارس التي شاركت على مدار سنوات عديدة لم تكن قادرة على المشاركة في هذا العام” ، مشيرًا إلى أن التعليم العالي يواجه العديد من مشكلات التوظيف نفسها التي يواجهها عالم الشركات مع فقدان الموظفين ، والذي تم اعتباره الاستقالة الكبرى. وأشار ريد إلى أن الانكماش أجبر الموظفين الباقين على تحمل أعباء عمل أكبر.

قال ريد عن تراجع المشاركة ، مشيرًا إلى أن المشكلة كانت أكثر انتشارًا في المؤسسات الصغيرة: “لا نعتقد أن السبب هو قلة الاهتمام بقدر ما يرجع إلى حقائق سوق العمل فقط”.